01 市場

指數(shù)早盤小幅高開后探底，完成昨日午后回落的分歧調(diào)整。關(guān)鍵點(diǎn)位，券商異動拉升帶動指數(shù)回升，創(chuàng)業(yè)板這邊受寧德時代上漲權(quán)重影響比較深，創(chuàng)業(yè)板指一度漲近2％。

盤面上，資金仍然圍繞成長賽道展開，早盤光伏設(shè)備延續(xù)強(qiáng)勢，隨后儲能、風(fēng)電等跟隨上漲。另外，各地高溫導(dǎo)致供電緊張的局面繼續(xù)發(fā)酵，電網(wǎng)和綠電都有不錯表現(xiàn)。

主要的幾個大板塊基本都在前幾天重點(diǎn)提過， 像周一提及的電力方向，就說了火電和綠電結(jié)合事件驅(qū)動 ，存在上漲修復(fù)的機(jī)會，也讓大家好好跟蹤過。

另外，儲能方向漲得比較猛的是鋰電池終端這塊，昨天也提了一下 ，市場對鋰礦價格下跌的預(yù)期增強(qiáng)，而鋰電池上游價格的下行，市場預(yù)期利潤轉(zhuǎn)移到鋰電池終端，疊加儲能的需求，鋰電池有估值修復(fù)的機(jī)會。

像德賽電池、億緯鋰能又不小心創(chuàng)階段新高，還記得前幾天留言有朋友就說億緯鋰能自己扛不住了，但回過頭來看，當(dāng)時無論從基本面邏輯，還是技術(shù)面的支撐看，恐怕都沒有悲觀的理由。 得好好反省，是知行合一中的知不到位，還是行不到位。

這里有個風(fēng)險點(diǎn)得注意一下，遠(yuǎn)離題材炒作的光伏新勢力。 早盤光伏新勢力延續(xù)強(qiáng)勢，但隨后急轉(zhuǎn)而下，聆達(dá)股份、沐邦高科和麥迪科技等大幅高開后就套人，日內(nèi)波動18％，還有漲停到平盤的皇氏集團(tuán)也很傷，不小心上頭就得吃大面！

（同花順；聆達(dá)股份分時走勢圖）

這些光伏新勢力最近上漲得都很猛，一個月上漲個70、80％的都有，部分個股這幾天更是集體公告，動不動就是幾十億，幾十GW的擴(kuò)產(chǎn)。

這是真為了干實(shí)業(yè)的嗎，還是趁著行業(yè)熱度收割一波錢？

仔細(xì)看看這幾個票，基本上都是實(shí)控人變更，大資本找個殼開始干，預(yù)期先打一波市值，然后市值上去之后找二級市場定增擴(kuò)產(chǎn)，最后講講星辰大海圈錢走人，結(jié)果感動了一波信仰者。

類似于15年大牛市的并購潮，有個并購重組，復(fù)牌就等著數(shù)板，散戶跟風(fēng)被收割。但今時不同往日，以前的玩法，行不通了。現(xiàn)在有老莊出貨，有量化資金收割，還有所謂的短線吹票產(chǎn)業(yè)鏈。

大家要認(rèn)真區(qū)分，什么是蹭熱點(diǎn)圈錢的，什么是實(shí)打?qū)嵏苫畹模羞^前科的，八九不離十都是坑！ 主營一拉，過去做什么的，項(xiàng)目是主業(yè)的內(nèi)延還是外生。前十大有沒有社保或養(yǎng)老，還有公募、保險或銀行資管持股。又或者有沒有大賣方集中覆蓋，光伏核心標(biāo)的就幾個，機(jī)構(gòu)講來講去就這些。

說回市場，指數(shù)表現(xiàn)大致符合預(yù)期，整體依然按照周五所說的，上證指數(shù)沖3290區(qū)間會有震蕩，震蕩到3270都是正常的，如果跌破3270則屬于走15M回踩，也就是看3252區(qū)間支撐，然后再次展開反抽沖3290區(qū)間， 整體仍看震蕩上行至9月中下旬。

02 光熱儲能

盤中高位賽道沖高回落的不少，表現(xiàn)比較強(qiáng)的支線就剩下一個光熱發(fā)電。確定性的高位賽道震蕩期間，資金又開始惦記著低位還算過得去的近親。

光熱發(fā)電和光伏發(fā)電是太陽能發(fā)電的兩種形式。 光伏將太陽能通過硅晶直接轉(zhuǎn)化為電能。

而 光熱發(fā)電 是利用大量反射鏡以聚焦的方式將太陽光聚集起來，加熱工質(zhì)，先將太陽能轉(zhuǎn)化為熱能，并將熱能儲存起來，在需要發(fā)電時，再利用高溫工質(zhì)產(chǎn)生高溫高壓的蒸汽，驅(qū)動汽輪發(fā)電機(jī)組發(fā)電 （光能→熱能→機(jī)械能→電能） 。 而正因?yàn)楣鉄岚l(fā)電特有的光熱轉(zhuǎn)換過程，也使光熱發(fā)電自帶儲能的功能。

有機(jī)構(gòu)認(rèn)為，光熱發(fā)電通過熔鹽儲存熱量，理論可以實(shí)現(xiàn)24小時發(fā)電，未來在電網(wǎng)中可以扮演類似于火電調(diào)峰的角色。西部地區(qū)目前配置為光熱：新能源=1：8或9的比例去撬動新能源指標(biāo)（主要是電網(wǎng)載荷問題）以及平衡光熱發(fā)電的超額成本。

目前來看，新疆已經(jīng)率先鼓勵光伏光熱9：1容量配比，即10GW的光伏裝機(jī)，對應(yīng)1.1GW的光熱裝機(jī)。從新疆第二批市場化新能源名單看，光伏裝機(jī)的44％配置了光熱儲能合計(jì)1.35GW，要求23年底并網(wǎng)。其他大基地區(qū)域青海（9：1）、甘肅（6：1）等也提出了類似的裝配比例要求，后續(xù)內(nèi)蒙、寧夏也會發(fā)力。

所以，光熱儲能在西部地區(qū)潛力大于抽蓄也大于電化學(xué)儲能及空氣儲能。

從目前已經(jīng)發(fā)布的四五規(guī)劃看，總計(jì)光熱規(guī)模為青海1Gw、甘肅1.21Gw、新疆1.35Gw、內(nèi)蒙0.6Gw，合計(jì)4.16Gw。目前全國存量招標(biāo)項(xiàng)目已經(jīng)達(dá)到2.6GW，其中要求23年年底并網(wǎng)2.5Gw。25年國內(nèi)光伏新增裝機(jī)量預(yù)計(jì)220GW，其中地面電站120GW，假設(shè)40％配光熱、裝機(jī)容量8：1，則對應(yīng)6GW的光熱裝機(jī)。考慮存量光伏電站200GW，預(yù)期光熱存量改造空間10GW；再考慮陸風(fēng)25-100GW裝機(jī)，對應(yīng)5GW光熱需求， 因此25年光伏地面電站新增+存量改造陸風(fēng)裝機(jī)對應(yīng)的光熱裝機(jī)需求21GW。長期隨光伏裝機(jī)量上行。

看到一個機(jī)構(gòu)整理的我國光熱發(fā)電產(chǎn)業(yè)鏈的主要環(huán)節(jié)以及代表性企業(yè)，挺完整的，里面標(biāo)黑的一些代表性企業(yè)有幾個走得不錯， 能看的也就這兩三家 ，有興趣的可以去挖一挖。

因?yàn)楫a(chǎn)業(yè)鏈的圖比較大，放后臺直接看比較清楚，公眾號對話框回復(fù)： 0817 ，就可以直接獲得了。

本文源自格隆匯財(cái)經(jīng)熱點(diǎn)